Reati Finanziari: Quali sono e come riconoscerli

I reati finanziari rientrano nel diritto penale che è una branca del diritto che racchiude in sé varie tipologie di reati: dai delitti contro la persona, ai reati societari, passando poi per i reati tributari ed arrivando fino a quelli finanziari.

Sapersi muovere all’interno del settore dei reati finanziari non è però facile ed immediato – come d’altronde anche nelle altre tipologie di reato. Per questo motivo è fondamentale fare chiarezza su molti punti e questioni, in modo tale da sapere sempre come muoversi e comportarsi.

Vediamo allora nello specifico di cosa si occupa il Diritto penale dei mercati finanziari e quali sono – e come riconoscere – i reati finanziari.

Diritto penale dei mercati finanziari: cos’è e di cosa si occupa

Nel corso del tempo il diritto penale è intervenuto per cercare di ridurre i rischi derivanti da una degenerazione del principio del libero mercato. Per questo motivo è intervenuto al fine di disciplinarne ogni singolo aspetto, parallelamente accrescendo alcune previsioni sanzionatorie.

Quando infatti parliamo di diritto penale dei mercati finanziari ci riferiamo a quel settore del diritto penale che è diretto a limitare tutti quei rischi derivanti proprio da potenziali distorsioni del libero mercato.

Per entrare nel dettaglio, in tema di crimini finanziari la fonte di riferimento è il Testo Unico della Finanza (d.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 e successive modificazioni e integrazioni). La parte V è interamente dedicata alle sanzioni penali e amministrative, previste nei confronti di tutta una serie di illeciti in materia finanziaria.

Vediamo adesso quali sono e come riconoscerli.

Reati finanziari: quali sono?

Abbiamo visto come i reati finanziari individuano tutti quegli illeciti che hanno un certo impatto diretto o indiretto sull’economia.

Per questo motivo vengono definiti come reati economici, poiché si caratterizzano per essere fortemente connessi con la tutela di beni giuridici sottesi a relazioni commerciali ed economiche.

I reati finanziari sono molteplici, ma tutti accomunati da alcuni aspetti caratterizzanti, quali ad esempio:

• La complessità.
• La scarsa visibilità, che li rende difficili da scoprire.
• L’inconsapevolezza delle vittime.
• L’incertezza sulla definizione esatta delle fattispecie criminose.

Vediamo quali sono i principali e più comuni:

Aggiotaggio

Il fenomeno dell’aggiotaggio è definito dall’art. 501 c.p., e sta ad indicare il “rialzo e ribasso fraudolento di prezzi sul pubblico mercato o nelle borse di commercio”.

Tale fattispecie viene integrata quando qualcuno pubblica – o divulga – notizie false, oppure utilizza artifici che hanno come obiettivo quello di procurare una diminuzione o un aumento del prezzo delle merci o dei valori che sono ammessi nelle liste di borsa, oppure che sono negoziabili nel mercato pubblico. Il tutto per trarne un indebito vantaggio.

E’ punito con la reclusione fino a 3 anni e con la multa da 516€ a 25.822€.

Reato di Contrabbando

Con questo termine si indica un traffico clandestino di merci tra Stati diversi, che non prevede alcun pagamento di dazi doganali o di regole che limitano o vietano il commercio di determinati beni in un determinato Stato – che sia in uscita o in entrata.

Il contrabbando è ascrivibile tra i principali reati societari. Tutte le aziende che hanno una intensa attività doganale con l’estero dovrebbero provvedere a munirsi di un modello 231 valido. Le attività che ne sono già in possesso dovrebbero assicurarsi di tenerlo sempre aggiornato per evitare ogni potenziale rischio di incorrere nel reato di contrabbando, che di recente è stato aggiunto alla lista dei reati societari 231.

Insider trading

Quello dell’insider trading è probabilmente il reato finanziario più conosciuto. Questo fenomeno implica una compravendita di azioni di una società per azioni da parte di un soggetto che detiene informazioni materiali non pubbliche sulle medesime azioni – per qualsiasi motivo.

L’elemento dell’illecito sta proprio nella non pubblicità di tali informazioni materiali, ovvero quell’insieme di informazioni che possono avere un notevole impatto sulla decisione di un investitore di acquistare oppure di vendere un titolo.

Si tratta di un vero e proprio reato di manipolazione del mercato.

Cartello

Nell’ambito dei reati economici, con il termine “cartello” si intende indicare un accordo tra più produttori di un servizio o di un bene che è finalizzato a limitare la concorrenza all’interno del proprio mercato di riferimento, con la sottesa intenzione di stabilire alcuni determinati parametri.

Ad esempio:

• livello dei prezzi;
• condizioni di vendita;
• zone di distribuzione.

Falso in bilancio

All’interno del diritto societario, con falso in bilancio si indica la compilazione di false comunicazioni sociali.

Il falso in bilancio si dice essere:

• Oggettivo: quando all’interno di un bilancio sono riportati informazioni e dati non veritieri e non corrispondenti alla realtà sostanziale delle cose.
• Valutativo: quando l’incongruenza riguarda invece l’ambito delle valutazioni aziendali.
• Qualitativo: quando vengono intaccate le stesse voci di bilancio, oltre che il modo in cui vengono presentate all’interno dei documenti – cosa che ad esempio accade quando si vuole mascherare l’utilizzo di fondi in modo illecito.

Riciclaggio

Il reato di riciclaggio è disciplinato dal Libro II, Titolo XIII, Capo II del c.p. e rientra in quelli che vengono chiamati i reati contro il patrimonio.

Il riciclaggio di denaro comprende tutta una serie di operazioni che hanno come obiettivo quello di dare un “aspetto” lecito a capitali la cui provenienza è invece illecita.

Sotteso a questo comportamento è il tentativo di nascondere origini e proprietà di profitti che derivano da attività criminali, facendo in modo che tali proventi derivino da fonti legittime.

E’ punito con la reclusione da 4 a 12 anni e una multa da 5.000€ a 25.000€.

Altri reati finanziari

A titolo di completezza, si indicano anche ulteriori reati finanziari considerati “minori” – ma non per importanza.

Reati relativi a intermediari finanziari:

• abusivismo;
• gestione infedele;
• confusione di patrimoni;
• partecipazione al capitale;
• gestione accentrata di strumenti finanziari;
• ostacolo alle funzioni di vigilanza della Banca d’Italia e della Consob.

Reati relativi agli organismi emittenti:

• irregolare acquisto di azioni;
• omessa alienazione di partecipazioni;
• falso in prospetto.

Reati disciplinati nel c.p.:

• manovre speculative su merci;
• illecita concorrenza con minaccia o violenza;
• frodi contro le industrie nazionali;
• frode nell’esercizio del commercio;
• truffa;
• truffa aggravata per il conseguimento di erogazioni pubbliche;
• usura bancaria;
• impiego di denaro, beni o utilità di provenienza illecita.

Reati disciplinati nel c.c.:

• false comunicazioni sociali delle società quotate;
• indebita restituzione dei conferimenti;
• illegale ripartizione degli utili e delle riserve;
• illecite operazioni sulle azioni o quote sociali o della società controllante;
• operazioni in pregiudizio dei creditori;
• violazione del divieto di sottoscrizione di azioni proprie oppure di azioni o quote della società controllante;
• indebita ripartizione dei beni sociali da parte dei liquidatori;
• infedeltà patrimoniale.

L’importanza di uno studio legale nell’ambito dei reati finanziari

L’insieme di tutte quelle disposizioni che formano il diritto penale finanziario ci impongono di confrontarci continuamente con tematiche talvolta molto complesse. Per questo motivo la scelta migliore che si può fare in questi casi è quella di farsi affiancare da uno studio legale che possa seguirti e consigliarti.

Il nostro studio legale a Roma fondato dall’avvocato Marinelli & Partners offre consulenza ed assistenza per quanto riguarda i reati finanziari quali aggiotaggio, falso in bilancio, riciclaggio di denaro, false comunicazioni sociali, etc. con l’obiettivo di garantire al cliente la migliore difesa e assistenza sia in sede stragiudiziale che giudiziale procedendo allo studio completo ed approfondito del caso sottoposto. Inoltre se hai bisogno di assistenza legale e non sei a Roma, potrai essere seguito da avvocati professionisti di una delle nostre molteplici sedi partner in tutta Italia.